1) La clave en un NPL hipotecario: llegar a un acuerdo con el deudor
En NPL hipotecario en España, para inversor particular o family office, la tesis principal es la salida pactada. No suele tener sentido basar la operación en una ejecución hipotecaria que puede durar años y acabar en escenarios de posesión o desalojo, especialmente si hay vulnerabilidad. Un acuerdo reduce tiempos, costes e incertidumbre y mejora el encaje reputacional.
Regla Inmubi: si no existe una ruta realista de acuerdo, normalmente no es un activo adecuado para inversor particular/family office.
2) ROI vs TIR vs NPV: cómo evaluar un NPL hipotecario de forma realista
El ROI por sí solo puede engañar si no tienes en cuenta el tiempo y los riesgos del proceso. Para comparar operaciones usamos:
- TIR (IRR): la rentabilidad anualizada de la operación.
- NPV/VAN: el valor “hoy” de los cobros y pagos futuros descontados.
- ROI: el margen total final, como métrica secundaria.
3) Cómo usar la calculadora ROI NPL de Inmubi (paso a paso)
- Define el plan base: el acuerdo extrajudicial. La vía judicial solo como escenario de riesgo.
- Introduce el recobro esperado: vinculado a una salida pactada (compraventa/dación/solución equivalente).
- Plazo (meses): el tiempo es el precio del riesgo. Penaliza escenarios con plazos largos.
- Costes: legales, gestión y un colchón para contingencias.
- Escenarios: optimista / base / pesimista para decidir con prudencia.
- Valida por TIR + NPV: decide por rentabilidad anualizada y valor actual, no solo por ROI.
4) Judicial vs extrajudicial en España: lo que cambia para el inversor
La vía judicial suele implicar más meses, más costes y más incertidumbre. En cambio, la vía extrajudicial (acuerdo) es la que mejor encaja con el perfil de inversor particular/family office: más control de plazos, más previsibilidad y menor fricción.
Aviso: herramienta orientativa para simulaciones. Los resultados dependen de supuestos y datos aportados. No constituye asesoramiento financiero, jurídico o fiscal. El usuario debe verificar la información y actuar bajo su exclusiva responsabilidad.
